Rodzaje kontraktów CFD. Co oferują brokerzy CFD? W które instrumenty warto inwestować?

Trzymanie pieniędzy w banku nie jest już opłacalne, zatem poszukiwane są coraz częściej inne możliwości inwestowania kapitału. Rozwiązaniem mogą być kontrakty CFD, w których możesz zarabiać zarówno na wzrostach, jak i spadkach cen. Chcesz wiedzieć więcej czym one są i jak zacząć inwestycje w nie? Sprawdź nasz poradnik dla początkującego inwestora.

 

Początku kontraktów CFD należy szukać u progu lat 90. XX wieku. Na takie rozwiązanie wpadli Brytyjczycy, którzy szukali sposobu na ominięcie podatku od sprzedaży papierów wartościowych spółek notowanych na giełdzie. Dziś miliony ludzi inwestuje w kontrakty CFD, chociaż nie wszyscy potrafią na nich zarabiać.

 

Na czym polegają kontrakty CFD?

CFD to skrót od angielskiego wyrażenia Contract for Difference oznaczającego kontrakty na różnice kursowe. Tego rodzaju kontrakty są zaliczane do pochodnych instrumentów finansowych. To oznacza, że cena kontraktów CFD zależy od innych cen, a dokładnie od zmiany tych cen. Chodzi tutaj o ceny różnych aktywów, o czym napisaliśmy dokładniej w dalszej części artykułu.

 

Na czym dokładnie polegają kontrakty CFD? Zawierając taki kontrakt, nie stajesz się ani właścicielem akcji, ani kruszców czy jakichkolwiek innych aktywów. Z tego też względu kontraktów CFD nie ma w notowaniach giełd, ale mogą być w ofercie domów maklerskich czy innych brokerów (handel odbywa się na platformach brokerów).

 

CFD można porównać do zakładu. Jako jedna strona kontraktu zakładasz się z drugą stroną, że wycena tego kontraktu w momencie zamknięcia pozycji wzrośnie albo spadnie. Po zakończeniu kontraktu strony umowy zobowiązują się do wypłaty kwoty, która jest różnicą między ceną otwarcia a ceną zamknięcia. Stąd właśnie mamy kontrakty na różnice cenowe. CFD pozwalają zarabiać zatem na wzrostach (long) i na spadkach (short). W transakcjach używa się jednostek nazywanych lotami. 1 lot to 100 tys. jednostek waluty bazowej.


Zobacz też: FAQ o Forex – najpopularniejsze pytania zadawane przez nowicjuszy


Rodzaje rynków CFD

Kontrakty CFD umożliwiają Ci inwestowanie na różnych rynkach:

 

  • ✔ Waluty
  • ✔ Indeksy
  • ✔ Akcje
  • ✔ Obligacje
  • ✔ Surowce
  • ✔ Kryptowaluty
  • ✔ ETF-y

 

Waluty

Zacznijmy od walut. W tym przypadku możesz zawierać kontrakty CFD na rynku walutowym lub na Forex (Foreign Exchange – globalny, zdecentralizowany, pozagiełdowy rynek obrotu walutami różnych krajów).

 

W rzeczywistości chodzi o zwieranie kontraktu na pary walut. Dlaczego pary? Aby można określić wartość danej waluty, trzeba pokazać, ile kosztuje ona w innej walucie. Możesz zatem na przykład założyć się, że euro spadnie w stosunku do dolara amerykańskiego lub wzrośnie kurs franka szwajcarskiego w odniesieniu do brytyjskiego funta szterlinga itd.

 

Kontrakty CFD

Kontrakty CFD możesz zawierać również na indeksy giełdowe z całego świata. Możesz brać pod uwagę tak znane indeksy, jak na przykład francuski Dax30, amerykańskie S&P500 i NASDAQ lub polski WIG20, a także wiele innych. Wszystko zależy od twojego wyboru.

 

Indeksy są wskaźnikami, które oblicza się na podstawie kursu spółek notowanych na danej giełdzie papierów wartościowych i wchodzących w skład określonego indeksu. Jego zmiany mogą pokazywać na przykład sytuację w określonym sektorze spółek, nastroje inwestorów itd. W przypadku indeksów otwierasz kontrakt CFD, zakładając się, że wartość wybranego indeksu w najbliższym czasie wzrośnie lub spadnie. Taka inwestycja jest dość prosta w swojej konstrukcji.

 

Akcje

Możesz zawierać kontrakty także na akcje spółek notowanych na różnych giełdach. Nie kupujesz oczywiście fizycznie takich akcji i nie zdobywasz prawa głosu w walnych zgromadzeniach. Możesz za to spekulować i przewidywać zmiany kursu wybranych akcji.

 

Co ciekawe, zawierając kontrakt CFD na akcje, zyskujesz prawo do dywidendy. Dostaniesz pieniądze jednak tylko w przypadku długiej pozycji, grając na wzrost. Jeśli wybrałeś krótką pozycję, czyli grę na spadek kursu akcji i w tym czasie spółka wypłaca dywidendę, jej wartość zostanie odjęta od Twojego rachunku. W podobny sposób możesz zawierać także kontrakty CFD na obligacje, przy czym na ich cenę największy wpływ mają stopy procentowe, a także oczekiwania inwestorów, czy te stopy spadną, czy wzrosną.

 

Surowce

Nie musisz się ograniczać do walut czy akcji, gdy chcesz zarobić na kontraktach CFD. Takie instrumenty są również zawierane na surowce. Pod tym pojęciem kryje się nie tylko ropa, gaz, metale szlachetne, ale i takie produkty jak na przykład kukurydza, kakao, pszenica i wiele innych.

 

Dzięki CFD możesz zainwestować na wielu różnych rynkach, co przy okazji pozwoli Ci zdywersyfikować Twój portfel inwestycyjny. Zawierasz kontrakt, czyli otwierasz pozycję na wzrost lub spadek, ale oczywiście nie otrzymujesz surowca fizycznie. Utrzymujesz swoją pozycję do czasu, aż cena kontraktu osiągnie odpowiadającą Ci wartość. Zarabianie na kontraktach CFD na surowce jest o tyle łatwiejsze niż na innych rynkach, że surowce zwykle podążają za trendem rosnącym lub malejącym w dłuższej perspektywie, podczas gdy na przykład kursy walut ulegają większym wahaniom.

 

Kryptowaluty

Kryptowaluty to kolejny rynek, na którym możesz zawierać kontrakty CFD. Bitcoin i inne waluty cyfrowe to coraz popularniejsze aktywa wśród inwestorów szukających dobrej lokaty kapitału. W samym tylko IV kwartale 2020 roku wartość Bitcoina wzrosła aż o 170%, a w całym poprzednim roku – o 305%.

 

Podobnie jak w przypadku tradycyjnych walut kontrakty CFD zawierasz na pary kryptowalut. To może być na przykład Bitcoin i dolar amerykański (para to kryptowalutą i waluta fiat). Wtedy zakładasz się, czy Bitcoin wzrośnie, czy spadnie w stosunku do waluty amerykańskiej. Możesz także otworzyć pozycję na parę dwóch kryptowalut. W przypadku długiego horyzontu kryptowaluty zyskują, natomiast dużo większe ryzyko jest przy krótkich pozycjach. Warto, żebyś o tym pamiętał.


Sprawdź też: Jak zarabiać na kryptowalutach? Handel BTC oraz kontrakty CFD na krypto


Kontrakty CFD na ETFy

Co ciekawe, możesz również zawierać kontrakty CFD na ETF-y. Te ostatnie również zarabiają na ruchach cenowych instrumentów bazowych, ale nie można ich mylić z kontraktami CFD. ETF to po prostu fundusze inwestycyjne, które do tego mogą być przedmiotem obrotu na giełdzie. ETF mogą być oparte na koszyku wybranych akcji, obligacji lub na indeksie giełdowym, ale także na surowcach czy metalach szlachetnych. Tym razem możesz otworzyć kontrakt CFD stawiając, że dany ETF spadnie lub wzrośnie.

 

Lewarowanie kontraktów CFD – czym jest i czy warto?

 

Wydaje Ci się, że kontrakty CFD wymagają dużego kapitału do inwestowania? Dzięki dźwigni nie jest to konieczne. Dźwignia, czyli lewar, to narzędzie, które pozwoli zwiększyć Twoją zdolność inwestycyjną. Dzięki lewarowaniu możesz otwierać zlecenia nawet kilkadziesiąt razy większe niż masz własnego kapitału lub kilkaset razy więcej w przypadku tzw. klienta profesjonalnego (więcej o tym w dalszej części artykułu). Warto dodać, że w 2019 roku polska Komisja Nadzoru Finansowego wprowadziła dodatkową możliwość dźwigni 1:100 dla klienta detalicznego. Jak to wygląda w praktyce? Na przykład dysponujesz kapitałem 1000 euro. Jeśli możesz skorzystać z dźwigni 1:30, wtedy będziesz mógł otworzyć pozycję o wartości 30 000 euro.

 

Dźwignia to dobry sposób na powiększenie zysków, ale i duże ryzyko. Musisz zdawać sobie z tego sprawę. Możesz dużo zarobić, ale i dużo stracić, jeśli twoja inwestycja okaże się nietrafiona. Lewarowanie ma więc zarówno plusy, jak i minusy.

 

Kiedy można handlować kontraktami CFD?

Kontraktami CFD możesz handlować od niedzieli godzina 23:00 do piątku do godziny 22:00. Podajemy to w czasie polskim. Tyle w teorii, ponieważ w praktyce godziny handlu zależą tak naprawdę od tego, jaki rynek ma być przedmiotem zakładu. Inne godziny mogą być, gdy aktywem bazowym jest waluta, a inne – gdy to indeksy giełdowe. Ostateczną decyzję o godzinach handlu podejmuje wybrany przez Ciebie broker.

 

Klasyfikacja klientów

 

Aby zwiększyć ochronę klientów detalicznych przed dużymi obciążeniami finansowymi mogącymi się pojawić w przypadku CFD, Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wprowadził w 2018 roku regulacje ograniczające wysokość dźwigni dla takich klientów.

 

ESMA kwalifikuje następująco klientów zawierających kontrakty CFD:

 

  • 👨‍💼 Klienci detaliczny – osoby bez wykształcenia lub doświadczenia w handlu kontraktami CFD. Ich ochrona przed ujemnym saldem nie jest niczym ograniczone. Wysokość dźwigni:
    • 🔸 Dźwignia 1:30 dla głównych walut Forex (depozyt 3,33%).
    • 🔸 Dźwignia 1:20 dla głównych indeksów giełdowych (depozyt 5%).
    • 🔸 Dźwignia 1:10 dla innych CFD na towary oprócz złota (depozyt 10%).
    • 🔸 Dźwignia 1:5 dla kontraktów CFD na akcje i inne aktywa (depozyt 20%).
    • 🔸 Dźwignia 1:2 dla CFD na kryptowaluty (depozyt 50%).
  • 👨‍🎓 Klienci profesjonalni – osoby z odpowiednim wykształceniem i doświadczeniem w handlu kontraktami CFD, chronione przed ujemnym saldem do kwoty 50 tys. funtów szterlingów (GBP). W ich przypadku maksymalna dźwignia finansowa może wynosić 1:500.

 

Dla kogo kontrakty CFD?

Jeśli ukończyłeś 18 lat, możesz rozpocząć handlować kontraktami CFD. Takie kontrakty są przede wszystkim dla osób, które:

 

  • ✔ są świadome ryzyka związanego z kontraktami CFD;
  • ✔ chcą zarabiać nie tylko na wzrostach, ale i spadkach cen;
  • ✔ chcą mieć w swoim portfelu inwestycyjnym różne aktywa;
  • ✔ chcą aktywnie inwestować;
  • ✔ chcą błyskawicznie otwierać i zamykać pozycje (tzw. skalpowanie kontraktów CFD);
  • ✔ chcą inwestować zarówno krótkoterminowo, jak i długoterminowo.

 

Strategie inwestycyjne na kontraktach CFD

 

Inwestując w kontrakty CFD, możesz przyjmować różne strategie działania. Oto najpopularniejsze:

 

  • 📈  Swing Trading – dobry wybór, gdy chcesz inwestować krótkoterminowo lub średnioterminowo (do 7 dni). Możesz tu skutecznie wykorzystywać chwilowe wahnięcia rynku.
  • 📈  Skalpowanie – ta dziwna nazwa odnosi się do strategii tych traderów, którzy handlują ogromnymi ilościami kontraktów przy wykorzystaniu dużej dźwigni. Tutaj między otwarciem a zamknięciem pozycji często mija zaledwie kilka sekund, maksymalnie – kilka minut. Zarobek z każdej pozycji jest bardzo mały, dlatego trzeba go łączyć z bardzo dużym wolumenem kontraktów.
  • 📈  Inwestowanie długoterminowe – zakładasz, że chcesz osiągnąć cel w długiej perspektywie. Powinieneś bacznie analizować dane makroekonomiczne, a do tego przyda się także analiza techniczna i fundamentalna.

 

Gdzie handlować kontraktami CFD?

Jeśli chcesz handlować kontraktami CFD, musisz znaleźć brokera, który zajmuje się takimi kontraktami. Opinie o brokerach najlepiej szukać na różnych forach internetowych i testować konta demo. Do najpopularniejszych brokerów należą:

 

  • ✔ XTB – polski broker rynku Forex, ale i dom maklerski. Obecnie bardzo duży podmiot na rynku finansowym. XTB pozwala handlować kontraktami CFD na akcje i ETF-y z 16 giełd, a do tego otwierać pozycje na waluty, indeksy, surowce. Nie ma tu minimalnego depozytu. Podmiot posiada licencję KNF, którą otrzymał w 2005 roku.  Więcej info o brokerze możesz znaleźć w wpisie XTB opinie.
  • ✔ Easy Markets – kolejny broker podlegający kontroli KNF. Funkcjonuje na rynku od 2001 roku (najpierw jako Easy Forex). Minimalny depozyt to 100 euro. Broker udostępnia ponad 200 instrumentów. Kontrakty CFD można zawierać na bardzo wiele rynków, np. walutowe, surowce, metale szlachetne itd. Więcej na temat brokera znajdziesz w wpisie Easy Markets opinie.
  • ✔ Admiral Markets – estoński broker, cieszący się dużą popularnością szczególnie w Polsce i Niemczech. Podmiot działa na międzynarodowym rynku od 2001 roku. Minimalny depozyt to 250 zł. Klienci uzyskują wsparcie także w języku polskim. W ofercie znajdują się kontrakty CFD na obligacje, surowce, indeksy giełdowe, akcje i ETF-y. Więcej na temat brokera znajdziesz w naszym wpisie Admiral Markets opinie.
  • ✔ Plus500 – to izraelski broker, który ma w swojej ofercie ponad 2000 instrumentów finansowych. Działa na rynku od 2008 roku, jest notowana na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (LSE). Minimalny depozyt to 500 zł. Więcej informacji znajdziesz w naszym wpisie Plus500 opinie.

 

 

Jak zacząć handlować kontraktami CFD?

Jeśli chcesz zacząć handlować kontraktami CFD, nie musisz przygotowywać się na żadne skomplikowane procedury czy formalności. Wybierz brokera, który najbardziej Ci odpowiada. Potem musisz się zarejestrować na platformie transakcyjnej brokera. W kolejnym kroku możesz się już zalogować.

 

Przechodzisz do odpowiedniej zakładki w koncie klienta (np. Rynek) i wybierasz kontrakt, który Cię interesuje. Potem określasz wielkość swojej pozycji (liczbę lotów). Jeśli grasz na wzrost kontraktu, wybierasz zakup, a jeśli na spadek – sprzedaż. W panelu klienta również zamykasz pozycję. Najlepiej jednak, gdy zaczniesz przygodę z CFD, używając do tego konta demo. Wtedy zdobędziesz doświadczenie inwestycyjne bez ryzykowania utraty prawdziwych pieniędzy.

 

Jakie są koszty kontraktów CFD?

 

Koszty kontraktów CFD to:

 

  • 💸  SWAP – inaczej to punkty swapowe. Opłata, która się pojawia, gdy pozycja jest otwarta dłużej niż jedna sesja. SWAP jest naliczane każdego dnia.
  • 💸  Spread – to główny koszt transakcji. Pod tym terminem rozumie się różnicę między ceną zakupu (otwarcia pozycji – ask) a ceną sprzedaży (zamknięcia pozycji – bid) kontraktu CFD. Im mniejszy spread, tym korzystniej, bo ponosisz mniejsze koszty.
  • 💸  Inne prowizje – zależą od konkretnego brokera (np. prowizja od otwarcia i zamknięcia kontraktu, prowizja od sprzedaży).

 

Zalety i wady kontraktów CFD

 

Do zalet kontraktów CFD można zaliczyć:

 

  • 👍  Dostęp do dźwigni finansowej.
  • 👍  Możliwość krótkiej sprzedaży i szybkiego zysku.
  • 👍  Możliwość przeprowadzania transakcji codziennie.
  • 👍. Dostęp do rynków z całego świata bez wychodzenia z domu.
  • 👍  Brak ograniczeń inwestycyjnych – możesz zainwestować tyle środków, ile chcesz.
  • 👍. Możliwość inwestowania bardzo małych kwot.

 

Wśród wad można wymienić przede wszystkim:

 

  • 👎  Nie jest łatwo wybrać odpowiedniego brokera.
  • 👎  Dźwignia finansowa może być wsparciem, ale też jest zagrożeniem – może generować bardzo duże straty.
  • 👎  Krótka sprzedaż to duże ryzyko.
  • 👎  Konieczność wnoszenia opłat, gdy chcesz przedłużyć pozycję (SWAP).

 

Kontrakty CFD to ciekawy instrument inwestycyjny, pozwalający zarabiać zarówno na wzrostach, jak i na spadkach i to na rynkach całego świata. Musisz jednak mieć świadomość, że CFD to także duże ryzyko i możliwość utraty pieniędzy. Jeśli nie masz doświadczenia w takich inwestycjach, skorzystaj z różnych kursów, które są dostępne w internecie i praktykuj handel CFD, korzystając z kont demo, zanim zdecydujesz się zaryzykować prawdziwe pieniądze.