Fundusze ETF na sztuczną inteligencję. Jak inwestować w AI poprzez ETF?

Sztuczna inteligencja to jeden z najgorętszych tematów inwestycyjnych ostatnich lat. Zamiast obstawiać pojedyncze spółki, coraz więcej inwestorów sięga po ETF-y na AI – fundusze, które w jednej transakcji dają ekspozycję na cały sektor. Wyjaśniamy, które z nich są największe, ile kosztują i jak można je kupić.

Nie tylko akcje Nvidia – inwestowanie w AI poprzez ETF

Kiedy myślimy o inwestowaniu w sztuczną inteligencję, pierwsza myśl to zazwyczaj akcje Nvidii – producenta układów GPU, bez których nie istniałby współczesny AI. Problem w tym, że jedna spółka to duże ryzyko koncentracji. Kurs Nvidii potrafi w ciągu kilku sesji spaść o kilkanaście procent, reagując na zmiany regulacyjne, wyniki kwartalne czy napięcia geopolityczne.

ETF-y na sztuczną inteligencję rozwiązują ten problem. Kupując jednostkę takiego funduszu, inwestujesz jednocześnie w dziesiątki firm tworzących ekosystem AI – nie tylko w producentów chipów, ale też w dostawców infrastruktury chmurowej (Microsoft, Amazon, Google), twórców oprogramowania opartego na uczeniu maszynowym, firmy zajmujące się automatyzacją i robotyką czy przedsiębiorstwa wdrażające AI w przemyśle, medycynie i finansach.

To podejście ma kilka istotnych zalet. Po pierwsze, dywersyfikacja – słabszy wynik jednej spółki nie rujnuje całego portfela. Po drugie, wygoda – zamiast śledzić kilkadziesiąt spółek osobno, zarządzasz jednym instrumentem.

Największe fundusze ETF na sztuczną inteligencję

Ranking największych funduszy ETF na sztuczną inteligencję opiera się na kapitalizacji rynkowej – czyli łącznej wartości wszystkich jednostek danego funduszu znajdujących się w obrocie. Im wyższa kapitalizacja, tym większy fundusz, większe zasoby pod zarządzaniem i – zazwyczaj – większa płynność, co dla inwestora oznacza łatwiejsze kupno i sprzedaż jednostek po oczekiwanej cenie. Poniżej omawiamy 10 największych AI ETF-ów według tego kryterium, na podstawie zestawienia companiesmarketcap.com.

Ranking funduszy ETF na AI (wg kapitalizacji)

1. iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (BAI) – kapitalizacja: 15,60 mld USD

Zdecydowany lider rankingu z kapitalizacją przekraczającą 15,6 miliarda dolarów. To aktywnie zarządzany fundusz BlackRocka – największego zarządcy aktywów na świecie. W odróżnieniu od większości ETF-ów, które pasywnie śledzą indeks, BAI ma zespół zarządzających, którzy na bieżąco dobierają spółki uznane za liderów w obszarze AI i nowych technologii. Fundusz notowany jest na amerykańskiej giełdzie, a roczna opłata za zarządzanie wynosi 0,55%.

2. Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) – kapitalizacja: 9,86 mld USD

Drugi w zestawieniu fundusz od Global X z kapitalizacją blisko 10 miliardów dolarów. AIQ inwestuje w spółki, które mogą czerpać korzyści z szeroko rozumianego rozwoju AI – zarówno w firmy rozwijające technologię, jak i te, które ją wdrażają w swoich branżach. Fundusz jest notowany w USA, a opłata za zarządzanie wynosi 0,68% rocznie.

3. Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C (XAIX.DE) – kapitalizacja: 8,37 mld USD

Największy fundusz AI dostępny na europejskim rynku, notowany na Deutsche Börse. XAIX łączy ekspozycję na spółki związane ze sztuczną inteligencją i big data, a jego struktura UCITS sprawia, że jest w pełni zgodny z europejskimi regulacjami – co czyni go naturalnym wyborem dla inwestorów z Polski i innych krajów UE. Opłata za zarządzanie to jedynie 0,35% rocznie – jedna z najniższych w tej kategorii.

4. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) – kapitalizacja: 3,79 mld USD

Jeden z pionierów wśród AI ETF-ów, obecny na rynku od 2016 roku. BOTZ koncentruje się na firmach działających na styku robotyki i sztucznej inteligencji – obejmuje producentów robotów przemysłowych, systemy automatyzacji oraz spółki rozwijające autonomiczne pojazdy. Notowany w USA, opłata za zarządzanie wynosi 0,68% rocznie.

5. iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) – kapitalizacja: 3,33 mld USD

Kolejny fundusz BlackRocka w zestawieniu, tym razem skupiony na spółkach, które mają kształtować przyszłość technologii i AI. ARTY inwestuje w firmy z obszaru półprzewodników, chmury obliczeniowej, automatyzacji i zaawansowanej analityki danych. Notowany na rynku amerykańskim, roczna opłata za zarządzanie wynosi 0,47%.

6. L&G Artificial Intelligence UCITS ETF (XMLD.DE) – kapitalizacja: 1,92 mld USD

Europejski fundusz brytyjskiego towarzystwa Legal & General, notowany na Deutsche Börse. Śledzi indeks ROBO Global Artificial Intelligence Index, obejmując spółki z całego łańcucha wartości AI – od infrastruktury sprzętowej po aplikacje końcowe. Struktura UCITS czyni go dostępnym dla europejskich inwestorów, a opłata za zarządzanie wynosi 0,49% rocznie.

7. Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) – kapitalizacja: 1,69 mld USD

Fundusz skoncentrowany konkretnie na generatywnej AI – jednym z najbardziej dynamicznie rozwijających się segmentów rynku. CHAT inwestuje w spółki bezpośrednio zaangażowane w tworzenie i komercjalizację modeli językowych, narzędzi do generowania obrazów, wideo i innych treści opartych na AI. Notowany w USA, opłata za zarządzanie wynosi 0,75% rocznie.

8. Amundi MSCI Robotics & AI UCITS ETF Acc (GOAI.DE) – kapitalizacja: 1,35 mld USD

Fundusz od największego europejskiego zarządcy aktywów – Amundi. Śledzi indeks MSCI obejmujący spółki z sektora robotyki i sztucznej inteligencji, oferując szeroką dywersyfikację geograficzną. Notowany na Deutsche Börse w strukturze UCITS, z opłatą za zarządzanie na poziomie 0,40% rocznie.

9. WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF – USD Acc (WTI2.DE) – kapitalizacja: 1,33 mld USD

Europejski fundusz od WisdomTree, śledzący indeks NASDAQ CTA Artificial Intelligence Index – zestaw spółek wyselekcjonowanych przez Consumer Technology Association jako kluczowi gracze rynku AI. Notowany na Deutsche Börse, dostępny dla inwestorów z UE, z opłatą za zarządzanie wynoszącą 0,40% rocznie.

10. iShares AI Infrastructure UCITS ETF USD Acc (AIFS.DE) – kapitalizacja: 1,09 mld USD

Fundusz BlackRocka zamykający pierwszą dziesiątkę, skupiony na infrastrukturze niezbędnej do działania AI – czyli centrach danych, dostawcach energii dla data center, producentach serwerów i sieci telekomunikacyjnych. To nieco inny kąt patrzenia na rynek AI niż w przypadku pozostałych funduszy – bardziej techniczny i infrastrukturalny. Notowany w Europie w strukturze UCITS, opłata za zarządzanie wynosi 0,35% rocznie.

Fundusze ETF na AI – czym kierować się przy wyborze? Co warto wiedzieć?

Sama nazwa „ETF na AI” może być myląca – fundusze w tej kategorii potrafią się od siebie znacząco różnić, mimo że wszystkie inwestują w sektor sztucznej inteligencji. Przed wyborem konkretnego produktu warto zrozumieć, na czym polegają te różnice.

Skład portfela i definicja „AI”

Każdy fundusz samodzielnie – lub poprzez śledzony indeks – definiuje, które spółki zalicza do sektora AI. Jedne ETF-y skupiają się wyłącznie na firmach, których główna działalność to rozwój sztucznej inteligencji (tzw. pure play). Inne przyjmują szerszą definicję i włączają do portfela również spółki, które AI jedynie wdrażają lub z niej korzystają. W praktyce oznacza to, że dwa fundusze o podobnej nazwie mogą mieć zupełnie różny skład.

Sposób ważenia spółek

To jedna z kluczowych różnic między funduszami. Najpopularniejsze podejścia to:

• Ważenie według kapitalizacji rynkowej – im większa spółka, tym większy udział w portfelu. W efekcie kilka największych firm (np. Nvidia, Microsoft, Alphabet) może stanowić nawet 30–40% całego ETF-a.

• Ważenie równomierne – każda spółka ma taki sam udział w portfelu, niezależnie od swojej wielkości. Takie podejście daje większą ekspozycję na mniejsze firmy i zmniejsza koncentrację na gigantach.

• Ważenie według innych kryteriów – niektóre fundusze stosują własne metodologie, np. oceniając stopień zaangażowania spółki w AI na podstawie przychodów z tego segmentu działalności.

Aktywne vs. pasywne zarządzanie

Większość ETF-ów pasywnie odwzorowuje wybrany indeks – skład portfela zmienia się tylko wtedy, gdy zmienia się indeks, zazwyczaj raz na kwartał. Fundusze aktywnie zarządzane (jak lider rankingu iShares BAI) dają zarządzającym swobodę bieżącego dostosowywania składu do sytuacji rynkowej. To może być przewaga, ale zazwyczaj wiąże się z wyższą opłatą za zarządzanie.

Zasięg geograficzny

Część funduszy koncentruje się niemal wyłącznie na spółkach amerykańskich, gdzie skupiona jest większość globalnych liderów AI. Inne przyjmują podejście globalne i uwzględniają firmy z Azji (szczególnie Japonii, Tajwanu i Korei Południowej) oraz Europy. Ma to znaczenie dla dywersyfikacji walutowej i ekspozycji na różne rynki.

Segment sektora AI

Fundusze różnią się też tym, na którym ogniwie łańcucha wartości AI się koncentrują. Można wyróżnić kilka głównych podejść:

• Infrastruktura – producenci chipów, centra danych, dostawcy energii (np. iShares AI Infrastructure UCITS ETF)
• Oprogramowanie i aplikacje – twórcy modeli językowych, narzędzi generatywnych, platform analitycznych (np. Roundhill CHAT)
• Robotyka i automatyzacja – producenci robotów przemysłowych, systemy autonomiczne (np. Global X BOTZ)
• Szerokie podejście – fundusze obejmujące wszystkie powyższe segmenty jednocześnie

Opłata za zarządzanie (TER)

Roczna opłata za zarządzanie w AI ETF-ach waha się od 0,30% do nawet ponad 1%. Choć różnica kilku dziesiątych procenta może wydawać się niewielka, w perspektywie wieloletniej inwestycji ma realny wpływ na końcowy wynik. Fundusze europejskie (UCITS) mają zazwyczaj niższe opłaty niż ich amerykańskie odpowiedniki.

Gdzie kupić fundusze ETF na AI?

XTB oferuje dostęp do kilku funduszy ETF na AI z TOP 10 według kapitalizacji. Przykład? U tego brokera kupicie jednostki ETF-u na: 

• WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF,
• L&G Artificial Intelligence UCITS ETF,
• Xtrackers Artificial Intelligence &Big Data UCITS ETF.

Dodatkowym atutem XTB jest brak prowizji na ETF-y do 100 000 euro limitu miesięcznego obrotu, co czyni tę platformę szczególnie atrakcyjną dla początkujących i inwestorów regularnie kupujących jednostki.

Odbierz dostęp do darmowego kursu inwestycyjnego

Kopiuj kod: NPF

Kopiuj kod: NPF

Dariusz Skrzypek

Autor tekstów

Na najlepszeplatformyforex.pl dzielę się swoją wiedzą odnośnie brokerów i giełd kryptowalut. Kilka lat temu sam stanąłem przed dylematem: gdzie otworzyć konto, żeby inwestować w akcje i Bitcoina? Zdaję sobie sprawę, czego potrzebują nowe osoby wchodzące na rynki finansowe. Swoje doświadczenia przekładam na artykuły, koncentrując się na kluczowych elementach takich jak rejestracja, płatności, obsługa i bezpieczeństwo.

Zobacz wszystkie posty