Russell 2000 – co to za indeks? Jak inwestować w Russell 2000?

Russell 2000 to najważniejszy indeks małych spółek w USA – i jeden z najlepszych barometrów kondycji całej amerykańskiej gospodarki. Skupia 2000 firm o niskiej kapitalizacji, które są zbyt małe na S&P 500, ale zbyt duże, żeby je ignorować. Jeśli chcesz inwestować w realną gospodarkę USA – nie tylko w gigantów technologicznych – Russell 2000 to miejsce, które warto rozważyć.

Russell 2000 – co to? Definicja

Russell 2000 to indeks giełdowy grupujący 2000 najmniejszych spółek z szerszego indeksu Russell 3000. Nazwa nie jest przypadkowa – cyfra 2000 oznacza dokładnie liczbę firm wchodzących w jego skład. To dolna warstwa amerykańskiego rynku akcji: spółki zbyt małe, by trafić do S&P 500 czy Russell 1000, ale wciąż notowane na regulowanych giełdach w USA.

Indeks powstał w 1984 roku i jest tworzony przez Russell Investments – firmę zarządzającą inwestycjami z siedzibą w Seattle. Dziś stanowi globalny standard benchmarkowy dla segmentu small-cap i jest punktem odniesienia dla tysięcy funduszy inwestycyjnych na całym świecie.

Znaczenie indeksu Russell 2000

Wyobraź sobie, że amerykański rynek akcji to liga piłkarska. S&P 500 to ekstraklasa – 500 największych i najbardziej znanych klubów, czyli Apple, Microsoft, Amazon. Russell 1000 to pierwsza liga – już trochę mniej znane firmy, ale wciąż poważni gracze. Russell 2000 to druga liga – 2000 mniejszych drużyn, które walczą o awans, są głodne sukcesu i mają przed sobą potencjalnie więcej do ugrania.

To nie znaczy, że to gorsze spółki. Znaczy, że to mniejsze spółki – lokalne banki, producenci sprzętu medycznego, firmy technologiczne we wczesnej fazie wzrostu, regionalni detaliści. Firmy, które często lepiej odzwierciedlają to, co dzieje się w realnej gospodarce USA, niż giganci z Wall Street.

Dlatego Russell 2000 traktuje się jako termometr amerykańskiej gospodarki. Kiedy małe firmy rosną – gospodarka ma się dobrze. Kiedy spadają – coś niedobrego dzieje się na zapleczu, zanim jeszcze odczują to wielkie korporacje.

Jak inwestować w Russell 2000?

W Russell 2000 możesz inwestować na dwa sposoby – bezpośrednio przez zakup akcji lub pośrednio przez ETF na cały indeks. Każde podejście ma inną logikę i inne wymagania.

Pierwszy sposób to samodzielny dobór spółek. Przeglądasz skład indeksu, wybierasz firmy, które uważasz za perspektywiczne, i kupujesz ich akcje przez brokera. Masz pełną kontrolę nad portfelem – decydujesz, które spółki chcesz posiadać i w jakiej proporcji. Problem w tym, że Russell 2000 liczy 2000 firm. Samodzielne zbudowanie zdywersyfikowanego portfela z tego indeksu jest czasochłonne i nie gwarantuje osiągnięcia lepszego wyniku niż pełny indeks.

Drugi sposób – i dla większości inwestorów zdecydowanie bardziej praktyczny – to ETF na Russell 2000. Kupujesz jeden fundusz, który automatycznie odwzorowuje zachowanie całego indeksu. Jedną transakcją zyskujesz ekspozycję na wszystkie 2000 spółek. Koszty są niskie, a portfel jest natychmiast zdywersyfikowany. Na rynku dostępnych jest kilka popularnych ETF-ów śledzących Russell 2000 – najbardziej znane to iShares Russell 2000 ETF (IWM) oraz Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) – oba notowane na amerykańskiej giełdzie i dostępne przez większość brokerów oferujących dostęp do rynków zagranicznych.

Dla większości inwestorów wybór jest prosty: ETF daje ekspozycję na cały indeks bez konieczności analizowania setek spółek. Zakup pojedynczych akcji z Russell 2000 warto rozważyć dopiero wtedy, gdy masz konkretny pogląd na wybrane firmy i chcesz świadomie odejść od pasywnej strategii.

ETF na Russell 2000 u brokerów

XTB oferuje kilka wariantów ETF-ów na Russell 2000, wszystkie w formacie UCITS – zgodnym z regulacjami europejskimi i dostępnym dla polskich klientów:

• SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (Acc USD) – akumulujący, wyceniany w USD
• SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (Acc EUR) – akumulujący, wyceniany w EUR, notowany na Xetra jako ZPRR.DE
• Invesco Russell 2000 UCITS ETF (SR2000.DE) – alternatywa od Invesco, również notowana na Xetra

Wszystkie ETF-y możesz znaleźć w wyszukiwarce instrumentów w aplikacji xStation. Handel akcjami i ETF-ami do równowartości 100 000 euro miesięcznie jest w XTB bezprowizyjny.

Russell2000 – skład

Russell 2000 liczy 2000 spółek, ale jego siła tkwi w zróżnicowaniu sektorowym – nie w koncentracji na kilku gigantach. To fundamentalna różnica w stosunku do S&P 500, gdzie dziesiątka największych firm odpowiada za ponad 30% wartości całego indeksu.

Dziesięć największych spółek w Russell 2000 stanowi łącznie zaledwie 4,9% indeksu – co oznacza, że żadna pojedyncza firma nie dominuje nad resztą. To przekłada się na autentyczną dywersyfikację.

Pod względem sektorów indeks obejmuje firmy z sektora przemysłowego, finansowego, opieki zdrowotnej, technologicznego, dóbr uznaniowych, energetycznego, nieruchomości, materiałów, usług konsumenckich, użyteczności publicznej i komunikacyjnego. Przemysł, finanse i opieka zdrowotna mają największy udział – łącznie ponad 49% indeksu.

Jakie spółki znajdziesz w indeksie? Przykłady obecnych lub byłych składników to m.in. Cal-Maine Foods (CALM) – największy producent jaj w USA, Mosaic Co. (MOS) – globalny lider w produkcji nawozów, czy Hanesbrands (HBI) – producent odzieży znany z marek Hanes i Champion. To właśnie taki przekrój – firmy realne, obecne w codziennym życiu Amerykanów, ale zbyt małe, by trafić na pierwsze strony gazet finansowych.

Skład indeksu zmienia się co roku. Rebalansowanie odbywa się raz w roku i uwzględnia zmiany kapitalizacji rynkowej poszczególnych spółek. Firmy, które urosły wystarczająco, awansują do Russell 1000. Na ich miejsce wchodzą nowe. Illumina, Baidu czy Electronic Arts – to przykłady spółek, które zaczęły swoją drogę właśnie w Russell 2000, zanim trafiły do znacznie większych indeksów.

Dariusz Skrzypek

Autor tekstów

Na najlepszeplatformyforex.pl dzielę się swoją wiedzą odnośnie brokerów i giełd kryptowalut. Kilka lat temu sam stanąłem przed dylematem: gdzie otworzyć konto, żeby inwestować w akcje i Bitcoina? Zdaję sobie sprawę, czego potrzebują nowe osoby wchodzące na rynki finansowe. Swoje doświadczenia przekładam na artykuły, koncentrując się na kluczowych elementach takich jak rejestracja, płatności, obsługa i bezpieczeństwo.

Zobacz wszystkie posty