Największe indeksy giełdowe w Europie – jak inwestować?

DAX 40, CAC 40, FTSE 100 czy Euro Stoxx 50 to najważniejsze indeksy giełdowe w Europie, które wyznaczają kierunek dla całych rynków akcji w regionie. Każdy z nich skupia największe spółki ze swojej gospodarki lub – jak w przypadku Euro Stoxx 50 – z całej strefy euro, oferując inwestorom szybki dostęp do szerokiej dywersyfikacji. Różnią się jednak strukturą, zmiennością i reakcją na wydarzenia makroekonomiczne, co ma kluczowe znaczenie przy wyborze strategii inwestycyjnej. W tym artykule porównujemy największe indeksy giełdowe w Europie i pokazujemy, jak inwestować w nie w praktyce – zarówno poprzez ETF-y, jak i kontrakty CFD.

Niemiecki indeks – DAX 40

DAX (DAX 40) to najważniejszy indeks giełdowy w Niemczech i jeden z kluczowych barometrów europejskiej gospodarki. Skupia 40 największych i najbardziej płynnych spółek notowanych na giełdzie we Frankfurcie (Deutsche Börse), takich jak SAP, Siemens, Allianz czy Mercedes-Benz Group. Indeks ma charakter silnie międzynarodowy – znacząca część przychodów spółek z DAX pochodzi z rynków zagranicznych, co sprawia, że jest on bardzo wrażliwy na globalne trendy gospodarcze oraz kurs euro.

W odróżnieniu od wielu innych indeksów europejskich, DAX jest indeksem dochodowym (total return), co oznacza, że uwzględnia wypłacane dywidendy. Z punktu widzenia inwestorów czyni go to atrakcyjnym instrumentem do długoterminowej ekspozycji na niemiecką gospodarkę, a dla traderów – jednym z najczęściej handlowanych indeksów CFD w Europie, ze względu na wysoką płynność i wyraźne reakcje na dane makroekonomiczne z Niemiec i strefy euro.

ETF-y na DAX 40 dostępne w XTB: 

Xtrackers DAX UCITS ETF (Acc EUR) – fundusz ETF odwzorowujący wyniki indeksu DAX 40. To jeden z popularniejszych ETF-ów śledzących ten indeks i umożliwia inwestycję w cały koszyk największych niemieckich spółek.

Lyxor DAX (DR) UCITS (Acc, PLN) – ETF notowany w polskiej walucie (PLN), również śledzący niemiecki indeks DAX 40, co może być wygodną opcją dla inwestorów, którzy nie chcą przewalutowywać środków.

Francuski indeks – CAC 40

CAC 40 to główny indeks giełdowy Francji i jeden z najważniejszych wskaźników rynku akcji w Europie Zachodniej. Skupia 40 największych i najbardziej płynnych spółek notowanych na paryskiej giełdzie Euronext Paris, w tym m.in. LVMH, TotalEnergies, Sanofi, Airbus czy BNP Paribas. Indeks ten jest silnie powiązany z sektorem dóbr luksusowych, energetycznym i finansowym, co sprawia, że często zachowuje się inaczej niż bardziej przemysłowy DAX.

CAC 40 jest indeksem cenowym, co oznacza, że w jego wartości nie są uwzględniane wypłacane dywidendy. Dla inwestorów długoterminowych oznacza to konieczność zwrócenia uwagi na rzeczywistą stopę zwrotu, natomiast dla traderów krótkoterminowych CAC 40 pozostaje atrakcyjnym instrumentem ze względu na wysoką płynność i dużą wrażliwość na wydarzenia polityczne oraz makroekonomiczne we Francji i całej strefie euro. Indeks jest popularny zarówno w handlu kontraktami CFD, jak i poprzez ETF-y oferujące ekspozycję na francuski rynek akcji.

ETF-y na CAC 40 w XTB:

Amundi CAC 40 ESG UCITS ETF (Acc, EUR) – ETF odwzorowujący indeks CAC 40, ale w wersji ESG oraz z akumulacją (dywidendy są reinwestowane w fundusz).

Amundi CAC 40 Daily 2X Leveraged UCITS ETF (Acc EUR) – ETF lewarowany 2x, który próbuje codziennie dostarczać dwukrotność stopy zwrotu indeksu CAC 40. To instrument bardziej spekulacyjny i krótkoterminowy.

Lyxor CAC 40 UCITS ETF (Dist EUR) – klasyczny ETF odwzorowujący CAC 40 z wypłatą dywidend (distributing). To popularna opcja dla inwestorów chcących regularnie otrzymywać dywidendy z francuskich blue-chipów.

Brytyjski indeks – FTSE 100

FTSE 100 to główny indeks giełdowy Wielkiej Brytanii i jeden z najbardziej rozpoznawalnych indeksów w Europie. Obejmuje 100 największych spółek notowanych na London Stock Exchange, takich jak HSBC, Shell, BP, Unilever czy AstraZeneca. Charakterystyczną cechą FTSE 100 jest bardzo wysoki udział firm o globalnym zasięgu – wiele z nich generuje znaczną część przychodów poza Wielką Brytanią, co sprawia, że indeks często reaguje nie tylko na dane z UK, ale również na sytuację gospodarczą na świecie.

FTSE 100 jest indeksem cenowym, nieuwzględniającym dywidend, jednak same spółki wchodzące w jego skład słyną z relatywnie wysokich wypłat dla akcjonariuszy. Z punktu widzenia inwestorów długoterminowych indeks ten bywa postrzegany jako bardziej defensywny niż DAX czy CAC 40, natomiast dla traderów stanowi atrakcyjny instrument do handlu krótkoterminowego – szczególnie w kontekście zmian kursu funta brytyjskiego, decyzji Banku Anglii oraz danych makroekonomicznych z rynku brytyjskiego.

ETF-y na FTSE 100 w XTB:

Lyxor FTSE 100 UCITS ETF (Acc, GBp) – fundusz ETF śledzący indeks FTSE 100 w wersji akumulacyjnej, co oznacza, że dywidendy są reinwestowane w skład ETF-u.

iShares Core FTSE 100 UCITS (Acc, GBp) – ETF od iShares z ekspozycją na FTSE 100, również w wersji accumulating.

Vanguard FTSE 100 UCITS ETF (Dist, GBP) – ETF od Vanguard, który odwzorowuje FTSE 100 i wypłaca dywidendy (distributing), co może być interesujące dla inwestorów szukających przepływów z dywidend.

Holenderski indeks – AEX

AEX (Amsterdam Exchange Index) to główny indeks giełdowy Holandii, obejmujący 25 największych i najbardziej płynnych spółek notowanych na giełdzie Euronext Amsterdam. W jego skład wchodzą m.in. ASML, Shell, Unilever, ING Group czy Philips, co sprawia, że indeks ma wyraźnie międzynarodowy charakter i silną ekspozycję na sektor technologiczny oraz finansowy. Szczególnie duży wpływ na notowania AEX ma spółka ASML, będąca globalnym liderem w produkcji maszyn do wytwarzania półprzewodników.

AEX jest indeksem cenowym, czyli nie uwzględnia dywidend w swojej wartości. Ze względu na relatywnie niewielką liczbę spółek i ich dużą wagę w indeksie, AEX potrafi charakteryzować się wyraźniejszymi ruchami niż szersze indeksy europejskie. Dla inwestorów długoterminowych stanowi ciekawą ekspozycję na innowacyjne, globalne firmy z Europy Zachodniej, natomiast dla traderów jest atrakcyjny dzięki dobrej płynności i wysokiej wrażliwości na trendy technologiczne oraz sytuację na światowych rynkach akcji.

ETF na AEX w XTB:

iShares AEX UCITS ETF – fundusz pasywnie śledzący indeks AEX (Amsterdam Exchange Index), czyli główny indeks giełdowy Holandii.

Europejski indeks – Euro Stoxx 50

Euro Stoxx 50 to jeden z najważniejszych indeksów giełdowych obejmujących całą strefę euro, a nie pojedynczy kraj, dzięki czemu daje inwestorom szeroką ekspozycję na największe europejskie spółki blue‑chip. W jego skład wchodzi 50 największych firm z 11 krajów strefy euro, m.in. Siemens, L’Oréal, Allianz, SAP, TotalEnergies czy ASML. Indeks obejmuje różne sektory gospodarki – od przemysłu i finansów po technologie i dobra konsumenckie – dzięki czemu jest dobrym wskaźnikiem ogólnej kondycji gospodarki europejskiej.

Euro Stoxx 50 jest indeksem cenowym (price index), chociaż dostępne są również wersje total return uwzględniające dywidendy. Ze względu na swoją szeroką dywersyfikację i obecność dużych, międzynarodowych spółek, jest popularnym instrumentem zarówno dla inwestorów długoterminowych, szukających ekspozycji na całą Europę, jak i dla traderów CFD, którzy chcą handlować najbardziej płynnym indeksem europejskim. Indeks reaguje na zmiany w polityce monetarnej strefy euro, dane makroekonomiczne z kluczowych krajów oraz globalne trendy rynkowe.

ETF-y na Euro Stoxx 50 w XTB:

iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF (Dist, EUR) – klasyczny ETF od iShares odwzorowujący indeks Euro Stoxx 50 z wypłatą dywidend (distributing), notowany na giełdach europejskich.

Amundi Euro Stoxx 50 UCITS ETF (Acc, EUR) – fundusz ETF od Amundi w wersji akumulacyjnej, czyli reinwestujący dywidendy w skład portfela.

Amundi Euro Stoxx 50 UCITS DR (Dist, EUR) – inna klasa ETF od Amundi z dywidendami wypłacanymi inwestorom.

iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (Acc, EUR) – tzw. core ETF od iShares w wersji akumulacyjnej, często cechujący się niższym kosztem zarządzania.

Jak inwestować w indeksy giełdowe?

Inwestowanie w indeksy giełdowe to jedna z najprostszych i najbezpieczniejszych metod uzyskania ekspozycji na cały rynek, zamiast kupowania pojedynczych akcji. Dzięki temu można dywersyfikować ryzyko, a jednocześnie korzystać z potencjału wzrostu całego indeksu.

Sposoby inwestowania w indeksy giełdowe:

Fundusze ETF – najpopularniejsza forma inwestowania w indeksy giełdowe. ETF śledzi skład danego indeksu, np. DAX 40, CAC 40 czy Euro Stoxx 50, i pozwala inwestować w cały koszyk spółek w jednej transakcji. To forma inwestowania długoterminowego.

Kontrakty CFD – instrumenty pochodne umożliwiające krótkoterminowe spekulacje na wzrosty i spadki indeksów, bez fizycznego nabywania akcji. Wymagają jednak większej wiedzy i zarządzania ryzykiem.

Dariusz Skrzypek

Autor tekstów

Na najlepszeplatformyforex.pl dzielę się swoją wiedzą odnośnie brokerów i giełd kryptowalut. Kilka lat temu sam stanąłem przed dylematem: gdzie otworzyć konto, żeby inwestować w akcje i Bitcoina? Zdaję sobie sprawę, czego potrzebują nowe osoby wchodzące na rynki finansowe. Swoje doświadczenia przekładam na artykuły, koncentrując się na kluczowych elementach takich jak rejestracja, płatności, obsługa i bezpieczeństwo.

Zobacz wszystkie posty