Inwestowanie w towary: pszenica, kawa, kakao, cukier

Surowce rolne od lat przyciągają uwagę inwestorów, którzy szukają alternatywy dla akcji i obligacji. Pszenica, kawa, kakao czy cukier to nie tylko produkty codziennego użytku – to realne instrumenty finansowe, które można kupować i sprzedawać za pomocą nowoczesnych ETF-ów. W tym artykule wyjaśnimy, jak zacząć inwestować w te towary, jakie są ich specyfika, ryzyka i które fundusze dają najłatwiejszy dostęp do globalnego rynku surowców rolnych.

Produkty rolne na giełdzie

🌾Produkty rolne, takie jak pszenica, kukurydza, kawa, kakao czy cukier, od lat znajdują swoje miejsce na światowych giełdach towarowych. Dla inwestora oznacza to możliwość spekulacji lub zabezpieczenia portfela przed wahaniami cen surowców. Najważniejsze giełdy, na których handluje się tymi produktami, to m.in.:

• CBOT (Chicago Board of Trade) – pszenica, kukurydza, soja, ryż.
• ICE (Intercontinental Exchange) – kawa, kakao, cukier, bawełna.
• Euronext – pszenica i kukurydza w Europie.

Na giełdzie inwestowanie w produkty rolne odbywa się głównie poprzez kontrakty futures – zobowiązania kupna lub sprzedaży określonej ilości surowca w przyszłości po ustalonej cenie. Dla indywidualnego inwestora takie kontrakty bywają trudne w obsłudze i wymagają dużego kapitału, dlatego najczęściej korzysta się z pośredników w postaci ETF-ów lub ETC, które odwzorowują ceny surowców.

Dzięki temu inwestor może mieć ekspozycję na cały rynek produktów rolnych lub wybrany surowiec, bez konieczności fizycznego przechowywania towaru. To sprawia, że handel pszenicą, kawą czy kakao jest prostszy, szybszy i znacznie bezpieczniejszy dla przeciętnego inwestora niż bezpośrednie kontrakty futures.

Jak kupić towary na giełdzie? Jak inwestować w artykuły spożywcze?

Dla większości inwestorów bezpośrednie kupowanie produktów rolnych na giełdzie, czyli kontraktów futures na pszenicę, kawę, kakao czy cukier, jest praktycznie niemożliwe – wymaga dużego kapitału, depozytu zabezpieczającego i znajomości mechanizmów rynkowych. Na szczęście istnieje prostszą i bezpieczniejszą metodą: ETF-y i ETC.

ETF-y i ETC – czym się różnią?

• ETF (Exchange Traded Fund) – fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie, którego celem jest odwzorowanie ceny konkretnego surowca lub grupy surowców. W przypadku produktów rolnych najczęściej inwestuje w kontrakty futures.

• ETC (Exchange Traded Commodity) – instrument bardziej „towarowy”, często powiązany z fizycznym surowcem lub kontraktami futures, skupiający się na jednym surowcu, np. kakao czy kawa.

Jeśli chodzi o twój komfort inwestowania, to nie ma większej różnicy czy wybierzesz ETF lub ETC na dany produkt. W dużej mierze będzie on odzwierciedlał cenę bazowego aktywa.

Przykładowe fundusze ETC na towary rolne

Gdzie inwestować w towary na giełdzie?

Lwia część brokerów takich jak XTB oferuje handel towarami za pośrednictwem kontraktów CFD. Niestety, to krótkoterminowa spekulacja z dźwignią, co wiąże się z dużym ryzykiem utraty kapitału. Czy jest platforma, na której kupisz produkty rolne poprzez fundusze ETC/ETF?

W tym momencie najlepszą ofertę posiada Saxo Bank. U tego brokera zainwestujesz m.in. w WisdomTree Agriculture ETC, który agreguje cenę kilku surowców rolnych. W ten sposób inwestując w pojedynczy fundusz – pośrednio uzyskasz ekspozycję na pszenicę, zbożę, cukier czy soję.

Spółki związane z produktami rolnymi

Choć trudno znaleźć giełdową spółkę, która „kupuje pszenicę, kawę, kakao czy cukier” i sprzedaje je z zapasem – to na rynku funkcjonuje wiele firm, dla których rolnictwo, handel surowcami czy przetwórstwo zbóż/ziaren czy roślin oleistych to główny biznes. Inwestując w takie akcje, inwestorzy uzyskują pośrednią ekspozycję na rynek surowców rolnych – czasami z dodatkową korzyścią dywersyfikacji i biznesowego zasięgu. Oto kilka typowych przykładów:

Archer Daniels Midland (ADM) – globalny gigant agribiznesu; zajmuje się przetwórstwem, handlem i przetwarzaniem płodów rolnych i surowców, co czyni go jedną z firm często polecanych jako „rolnicza akcja” dla inwestora.

Bunge Limited (BG) – firma z szerokim zakresem działalności: handel, przetwórstwo surowców rolnych, zboża, oleiste, zboża, często wymieniana wśród firm dających ekspozycję na rynek zbóż i rolnictwa globalnego.

Nutrien Ltd. (NTR) – producent nawozów i środków wspierających produkcję rolną; choć nie zajmuje się bezpośrednio uprawą czy handlem surowcami, jego biznes jest silnie powiązany z rolnictwem globalnym, co pośrednio łączy go z cyklem zbiorów, cen zbóż i surowców rolnych.

Deere & Company (DE) – producent sprzętu rolniczego (ciągniki, maszyny rolnicze, kombajny, sprzęt do uprawy) – choć nie sprzedaje zbóż, jego los bywa mocno powiązany z kondycją sektora rolnego: im więcej upraw, im większe zapotrzebowanie na sprzęt, tym lepiej dla tego rodzaju firm.

Pośrednio możesz inwestować w produkty rolne – wybierając spółkę, która zajmuje się danym towarem. Często jej cena skorelowana jest z ceną produktów rolnych, choć w tym przypadku na wycenę konkretnej spółki wpływają też inne elementy: zarządzanie firmą, sytuacja geopolityczna, kondycja finansowa.

Dlaczego warto czasem patrzeć na akcje zamiast ETF/ETC?

✅ Dywersyfikacja biznesowa – firma może działać w wielu segmentach: handel, przetwórstwo, transport, rolnictwo, co zmniejsza ryzyko związane z wahaniem ceny jednego surowca.

✅ Dywidenda / stabilność – duże korporacje (jak Deere, Nutrien, ADM) często wypłacają dywidendy, co może być atrakcyjne przy inwestowaniu długoterminowym.

✅ Pośrednia ekspozycja na surowce + ochrona przed inflacją – jeśli ceny zbóż lub surowców rolnych rosną, firmy przetwarzające/handlujące nimi mogą to odczuć w przychodach, co przekłada się na wartość akcji.

Dariusz Skrzypek

Autor tekstów

Na najlepszeplatformyforex.pl dzielę się swoją wiedzą odnośnie brokerów i giełd kryptowalut. Kilka lat temu sam stanąłem przed dylematem: gdzie otworzyć konto, żeby inwestować w akcje i Bitcoina? Zdaję sobie sprawę, czego potrzebują nowe osoby wchodzące na rynki finansowe. Swoje doświadczenia przekładam na artykuły, koncentrując się na kluczowych elementach takich jak rejestracja, płatności, obsługa i bezpieczeństwo.

Zobacz wszystkie posty