Trading CFD – co to, jak działa? Wszystko co musisz wiedzieć o kontraktach CFD

Kontrakty CFD to możliwość generowania zysków zarówno na spadkach, jak i wzrostach giełdowych instrumentów. Wszystko zależy od tego, jak wypozycjonujesz się na rynku, a także od ruchu cenowego wybranego aktywa. To skomplikowane instrumenty giełdowe – dlatego postanowiliśmy wyjaśnić specyfikę działania CFD.

CFD – co to?

CFD to skrót z języka angielskiego od terminu: contract for difference. W ujęciu giełdowym oznacza to: kontrakt na różnicę kursową. W praktyce kontrakty CFD to instrumenty pochodne, dzięki którym możesz spekulować na różnych aktywach. W tym przypadku spekulacja oznacza zajęcie pozycji na wzrosty lub spadki.

Jeśli do tej pory uważałeś, że na giełdzie zarabia się wtedy, gdy cena aktywa rośnie, to poznając CFD – zauważysz, że można zarabiać również na spadkach. W ramach CFD nie kupujesz aktywa bazowego, a tylko kontrakt (od brokera) na jego cenę. Dzięki temu możesz grać na spadki lub wzrosty.

Kontrakty CFD u brokerów

Na rynku finansowym są wyspecjalizowane platformy oferujące handel kontraktami CFD. Przykładem takiego brokera jest Forex.com. I choć w tym przypadku nazwa może sugerować, że na tej platformie dostępny jest tylko rynek walutowy (forex), to nic bardziej mylnego. To broker oferujący kontrakty CFD na ponad 7000 aktywów.

CFD na aktywa bazowe dostępne u brokerów:

• Akcje
• Fundusze
• Indeksy
• Waluty
• Kryptowaluty
• Surowce
• Towary
• Metale szlachetne
• Obligacje

Jak pokazuje powyższe zestawienie – dzięki CFD możesz spekulować na cenie szerokiej grupy aktywów.

Co oznacza spekulacja na CFD?

Trading na CFD często określa się jako spekulacja. Dlaczego? Dlatego, że to instrumenty inwestycyjne do krótkoterminowych wahań cenowych. W niczym to nie przypomina inwestowania z dłuższą perspektywą. Spekulacja dotyczy często day tradingu, gdzie w ciągu jednej doby traderzy decydują się grać na spadki lub wzrosty. Tego rodzaju ruchy często są determinowane analizą techniczną, a także bieżącymi wydarzeniami ekonomiczno-politycznymi.

Jak działają CFD? Przykład w Forex com

Co jest kluczowe w kontraktach CFD, to zrozumienie, jak działa dźwignia. To lewar sprawia, że korzystanie z tego rodzaju instrumentów jest bardzo ryzykowne. Z jednej strony – pozwala on wygenerować większy zysk, ale z drugiej strony – rodzi ryzyko utraty kapitału.

Minimalna dźwignia to 1:2, czyli x2. Co ona oznacza? To że każdy ruch ceny jest mnożony x2 na twoim kapitale. Innymi słowy, jeśli cena bazowego aktywa wzrośnie 10% – to w tym przypadku twoja pozycja zyskuje 20%. Ale gdy spadnie, to ty również tracisz 20% – w zależności od zajętej pozycji na CFD. Wszystko dlatego, że przy dźwigni 1:2 – broker niejako “pożycza” ci połowę depozytu zabezpieczającego. O co chodzi? Chcąc zainwestować 1000 USD – wystarczy, że wpłacisz 500 USD, a drugie 500 USD otrzymujesz od brokera. Wówczas łączny kapitał będzie liczył 1000 USD.

Przy powyższym wariancie – jeśli cena aktywa bazowego zmieni się o 10%, to ty zyskasz 100 USD lub stracisz 100 USD – kwota 10% naliczana jest od kapitału 1000 USD. A więc względem realnego wkładu zyskasz lub stracisz 20% (bo wpłaciłeś 500 USD). Im wyższa dźwignia – tym wahania są większe. Dla przykładu: przy dźwigni 1:5 zyskałbyś lub straciłbyś 50% wkładu.

Dźwignia w Forex com

Forex.com to regulowana platforma CFD na terenie Unii Europejskiej, bo broker ten posiada licencję CySEC. Co to oznacza? To że podmiot ten musi przestrzegać przepisów ESMA, czyli Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych. On określa maksymalne poziomy dźwigni na kontraktach CFD dla detalicznych klientów. W praktyce oznacza to, że dla konkretnych aktywów jest różny lewar. Jak to wygląda w szczegółach?

Wysokość dźwigni na poszczególnych aktywach w kontraktach CFD:

• Akcje 1:5
• Indeksy 1:20
• ETF 1:5
• Waluty (forex) 1:30
• Kryptowaluty 1:2
• Surowce/towary 1:20

Platforma Forex.com pozwala ustawić parametry kontraktu CFD, a więc ustalić cenę wejścia w pozycję, a także stop-loss i take profit. Uzupełniając te pola – pozycja automatyczne zostanie zamknięta po osiągnięciu wskazanego przez ciebie limitu. To ułatwia trading, ponieważ nie zawsze musisz być przy komputerze, żeby twoje zlecenia były realizowane.

CFD a akcje/fundusze spot

Korzystanie z kontraktów CFD można porównać do obstawiania zakładów bukmacherskich. Tyle tylko, że w tym przypadku inwestorzy próbują przewidzieć ruch cenowy na aktywach finansowych. W Forex.com jest to o tyle ułatwione, że broker ten dysponuje integracją z Trading View. To największa i najlepsza platforma analityczna do akcji, indeksów, walut i kryptowalut. W ten sposób możesz łączyć trading z bieżącą analizą wykresów.

Handel CFD to zgoła odmienny sposób inwestowania od tradycyjnego zakupu akcji czy ETF-ów. Największa różnica wynika ze zmienności. Ta na CFD jest bardzo duża ze względu na dźwignię, która jest obligatoryjna w handlu instrumentami pochodnymi. W przypadku inwestowania poprzez konto spot – stajesz się realnym posiadaczem akcji, funduszy czy kryptowalut. Zyskujesz, jeśli cena twoich aktywów rośnie. A w kontekście CFD – możesz zarabiać grając też na spadki.

Zagrożenia związane z handlem CFD

Kontrakty CFD w teorii kuszą inwestorów, ponieważ potęgują potencjalne zyski, dzięki dźwigni finansowej. To jednak miecz obosieczny, bo wystarczy, że rynek pójdzie nie po twojej myśli i możesz stracić. Jak wynika ze statystyk Forex.com – aż 76% klientów detalicznych odnotowuje straty w handlu CFD. Decydując się na tego rodzaju trading – pamiętaj o tych liczbach. Pokazują one, jak złożonym procesem jest spekulacja przy wykorzystaniu dźwigni na rynkach finansowych.

Innym zagrożeniem jest margin call, czyli sytuacja, w której broker automatycznie zamknie twoją stratną pozycję. Jak to działa?

• Otwierasz pozycję CFD – np. na kwotę 10 000 USD z depozytem zabezpieczającym 1 000 USD (dźwignia 1:10).
• Cena instrumentu spada – strata na pozycji zmniejsza Twój kapitał własny na rachunku (equity).
• Poziom marginesu (margin level) spada poniżej określonego progu ustalonego przez brokera (np. 100% lub 50%).
• Margin call – broker wysyła ostrzeżenie, że brakuje środków.
• Jeśli nie zareagujesz, a straty będą rosnąć – broker automatycznie zamknie część lub wszystkie Twoje pozycje (tzw. stop out), żeby zabezpieczyć się przed dalszą stratą.

W Forex com poziom zabezpieczenia możesz na bieżąco śledzić na saldzie swojego rachunku.

Dariusz Skrzypek

Autor tekstów

Na najlepszeplatformyforex.pl dzielę się swoją wiedzą odnośnie brokerów i giełd kryptowalut. Kilka lat temu sam stanąłem przed dylematem: gdzie otworzyć konto, żeby inwestować w akcje i Bitcoina? Zdaję sobie sprawę, czego potrzebują nowe osoby wchodzące na rynki finansowe. Swoje doświadczenia przekładam na artykuły, koncentrując się na kluczowych elementach takich jak rejestracja, płatności, obsługa i bezpieczeństwo.

Zobacz wszystkie posty