Kupno akcji lub funduszu ETF przez internet jest dziś prostsze niż kiedykolwiek. Wystarczy założyć konto u brokera i złożyć zlecenie. Problem w tym, że wielu inwestorów nieświadomie kupuje CFD zamiast realnych instrumentów, co całkowicie zmienia poziom ryzyka i sposób rozliczenia inwestycji. W tym artykule pokażemy, jak poprawnie kupić akcje i ETF w formie spot oraz jak upewnić się, że nie inwestujesz w kontrakty CFD.
Różnice między akcjami/ETF (spot) a kontraktami CFD
Początkujący inwestorzy często nie widzą różnicy, bo na platformie transakcyjnej oba instrumenty mogą wyglądać niemal identycznie. W praktyce to jednak dwa zupełnie różne produkty – pod względem prawa własności, ryzyka i kosztów.
- Własność instrumentu
| Akcje / ETF (spot) | CFD (Contract for Difference) |
| Kupujesz realny instrument finansowy. Stajesz się właścicielem akcji lub jednostek ETF i masz do nich pełne prawa majątkowe. | Nie kupujesz akcji ani ETF-u. Zawierasz umowę z brokerem na rozliczenie różnicy ceny. Nie jesteś właścicielem aktywa bazowego. |
- Dywidendy
| Spot | CFD |
| Otrzymujesz realną dywidendę wypłacaną przez spółkę lub ETF. | Nie dostajesz prawdziwej dywidendy – broker dokonuje korekty salda (tzw. adjustment). To księgowe rozliczenie, a nie faktyczna wypłata. |
- Dźwignia finansowa
| Spot | CFD |
| Inwestujesz tyle, ile wpłacisz. | Standardowo występuje dźwignia finansowa (np. 1:5 dla akcji u klientów detalicznych w UE). To zwiększa zarówno potencjalny zysk, jak i ryzyko szybkiej straty. |
- Koszty utrzymania pozycji
| Spot | CFD |
| Brak opłat za przetrzymywanie pozycji (poza ewentualnymi opłatami brokerskimi). | Naliczane są punkty swap (opłata za przetrzymanie pozycji przez noc). Przy długoterminowym inwestowaniu to istotny koszt. |
- Horyzont inwestycyjny
| Spot | CFD |
| Nadaje się do inwestowania długoterminowego – miesięcy i lat. | Instrument stworzony głównie do krótkoterminowej spekulacji. |
- Ryzyko
| Spot | CFD |
| Ryzyko ogranicza się do spadku wartości inwestycji (nie stracisz więcej niż wpłaciłeś kapitał). | Przy dźwigni strata może być szybka i dotkliwa. Choć w UE obowiązuje ochrona przed ujemnym saldem, zmienność może wyczyścić rachunek w krótkim czasie. |
👉 Akcje i ETF (spot) to inwestowanie i budowanie portfela.
👉 CFD to spekulacja z dźwignią i wyższym ryzykiem.
Dlaczego brokerzy wolą, żebyś handlował CFD zamiast kupował akcje lub ETF (spot)?
To pytanie rzadko pada wprost, ale odpowiedź jest dość prosta: CFD są dla brokera znacznie bardziej rentowne niż klasyczny zakup akcji czy ETF-ów. Oto dlaczego:
W przypadku CFD broker zarabia:
- na spreadzie,
- na prowizji (jeśli występuje),
- na punktach swap za przetrzymanie pozycji,
- na wysokiej aktywności inwestora (częstsze transakcje),
- a w modelu market maker – często na stracie klienta.
CFD generują więc stały i wyższy strumień przychodów.
Przy zakupie akcji/ETF w modelu spot broker najczęściej zarabia:
- prowizję od transakcji,
- ewentualnie niewielki spread,
- czasem opłatę za przewalutowanie.
To jednorazowy (lub rzadki) przychód.
Co więcej:
Inwestor kupujący ETF na 10 lat wykonuje jedną transakcję i… znika.
Trader CFD:
- otwiera i zamyka pozycje często,
- reaguje na zmienność,
- korzysta z krótkiej sprzedaży,
- używa dźwigni.
Więcej transakcji = więcej przychodów dla brokera.
Statystyki są brutalne około 70-80% klientów korzystających z CFD odnotowuje stratę.
Powyższa informacja prowadzi do konkluzji: nie dziwi fakt, że często u większości brokerów łatwiej jest zainwestować w aktywo poprzez CFD niż tradycyjny spot. Platformy inwestycyjne właśnie tego rodzaju aktywność bardziej promuję, a często jest tak, że aby kupić akcje/ETF spot – trzeba włączyć dodatkową funkcję lub przejść do nowe zakładki.
Jak inwestować w akcje i ETF-y, by nie pomylić ich z CFD?
Aby nie pomylić zakupu realnych akcji i ETF-ów z kontraktami CFD, już na etapie wyboru brokera trzeba sprawdzić, jakie typy instrumentów faktycznie oferuje. Wielu brokerów specjalizujących się w rynku forex udostępnia wyłącznie CFD na akcje i ETF-y, a nie ich rzeczywiste odpowiedniki. Jeśli zależy ci na klasycznym inwestowaniu (bez dźwigni), wybierz brokera, który w swojej ofercie ma zarówno CFD, jak i tradycyjne akcje oraz ETF-y w trybie spot – czyli takie, które kupujesz na własność. W specyfikacji instrumentu powinno być jasno wskazane, że jest to „akcja” lub „ETF”, a nie „CFD na akcję”.
Nasza podpowiedź: w realne akcje i fundusze ETF zainwestujesz w XTB, Saxo Bank i eToro.
Drugi kluczowy krok to uważne sprawdzanie nazwy instrumentu już na platformie transakcyjnej. CFD są zazwyczaj wyraźnie oznaczone skrótem „CFD” w nazwie produktu lub w szczegółach zlecenia. Jeśli widzisz dopisek „CFD”, informację o dźwigni finansowej albo naliczanych punktach swap za przetrzymanie pozycji – to sygnał, że nie kupujesz realnych akcji.
Przed zatwierdzeniem zlecenia warto też upewnić się, że typ konta to rachunek inwestycyjny (cash), a nie rachunek CFD/margin. Te kilka sekund weryfikacji może uchronić cię przed wejściem w zupełnie inny produkt, niż pierwotnie planowałeś.
Dariusz Skrzypek
Autor tekstów
Na najlepszeplatformyforex.pl dzielę się swoją wiedzą odnośnie brokerów i giełd kryptowalut. Kilka lat temu sam stanąłem przed dylematem: gdzie otworzyć konto, żeby inwestować w akcje i Bitcoina? Zdaję sobie sprawę, czego potrzebują nowe osoby wchodzące na rynki finansowe. Swoje doświadczenia przekładam na artykuły, koncentrując się na kluczowych elementach takich jak rejestracja, płatności, obsługa i bezpieczeństwo.
Zobacz wszystkie postyOstrzeżenie o potencjalnym zagrożeniu
Handel kryptowalutami podlega wysokiemu ryzyku rynkowemu. Osiągnięcie zysku na transakcjach na bez wystawienia się na poniesienie straty, nie jest możliwe, dlatego nie jest to odpowiednia forma zarobkowania dla wszystkich inwestorów. Prosimy o ostrożne dokonywanie transakcji. Redakcja naszego serwisu nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty handlowe.
Spodobał Ci się ten artykuł?
Udostępnij na swoim kanale
